行情回顧

　　黃金昨日開盤報1391.25美元/盎司，最低價報1364.82美元/盎司，最高價報1399.68美元/盎司，收盤價報1367.05美元/盎司；白銀昨日開盤價報23.44美元/盎司，最低價報23.00美元/盎司，最高價報23.64美元/盎司，收盤價報23.17美元/盎司;上海黃金交易所AUT+D現價報273.00元/克，AGT+D現價報4648元/千克。

　　截至今日早盤，黃金ETF持倉不變，最新持倉顯示919.23噸，白銀ETF持倉不變，最新持倉顯示10533.72噸。

　　美元兌人民幣匯率中間價今日為6.1728，較周四上調32個基點。

　　基本面分析

　　歐洲央行(ECB)周四(9月5日)上調了對歐元區2013年經濟表現的預期，但央行行長德拉基很快打消了人們對于該行將依據歐元區經濟近期的改善而收緊貨幣政策的猜測。德拉基在歐洲央行常規月度議息會議之后舉行的新聞發布會上表示，相比6月份預期，歐洲央行現在上調歐元區2013年經濟(GDP)預期0.2個百分點至萎縮0.4%。德拉基重申，歐洲央行管理委員會仍預計未來一段時間內官方利率將維持在當前水平，或者低于該水平。這一前瞻性指引與此前兩個月相同。德拉基指出，作出上述政策指引的依據是，預計在歐元區經濟和信貸總體疲軟環境下，通脹中期內仍將受到抑制；歐元區經濟面臨的風險仍偏向下行，同時若地緣政治壓力重新加大，可能對歐元區經濟造成打擊。

　　就業數據處理公司ADP與預測公司Moody'sAnalytics周四(9月5日)公布的數據顯示，美國8月ADP就業人數增幅不及市場預期。具體數據顯示，美國8月ADP就業人數增加17.6萬人，預期增加18.0萬人，前值修正為增加19.8萬人，初值增加20.0萬人。根據ADP報告，8月份，雇員人數在1-49人之間的企業新增雇員7.1萬人；雇員人數在50-499人之間的中型企業新增雇員7.4萬人；雇員人數在500人及以上的大型企業新增雇員3.2萬人。當月服務業就業人數增加16.5萬人，制造業就業人數僅增加0.5萬人。投資者及經濟學家將ADP報告視為美國非農就業數據的重要參考指標。ADP調查報告僅涵蓋私營領域的就業狀況，而美國勞工部(DOL)將于周五(9月6日)公布的非農就業數據還包括政府工作人員。鑒于ADP數據與市場預期出入不大，應當不會對周五非農就業人數相關預期產生明顯影響。

　　美國勞工部周四(9月5日)公布的數據顯示，美國第二季度非農業生產力終值較初值有所上修，單位勞動力成本持平，這是通脹或仍受控的最新跡象。具體數據顯示，美國第二季度非農業生產力終值上升2.3%，升幅高于預期的1.5%，初值上升0.9%，第一季度上升1.7%。生產力的提高給予經濟在沒有通脹壓力的情況下實現更多增長的空間。此外，美國第二季度非農業單位勞動力成本終值持平，預期上升0.8%，初值上升1.4%，第一季度修正為下降3.5%。

　　美國勞工部周四(9月5日)公布的數據顯示，美國8月31日當周初請失業金人數下降，且低于市場預期。數據顯示，美國8月31日當周初請失業金人數減少0.9萬人，至32.3萬人，好于預期的33萬人，前值修正為33.2萬人，初值為33.1萬人。同時，8月31日當周初請失業金人數四周均值減少0.3萬人，至32.85萬人，創2007年10月以來最低，前值修正為33.15萬人，初值為33.125萬人。

　　美國勞工部將于北京時間周五(9月6日)20:30發布非農就業報告，美聯儲將于9月17-18日召開政策會議。毫無疑問，今晚即將發布的美國8月非農就業報告將成為美聯儲是否會在本月17至18日的會議上開始縮減QE的關鍵信息。目前市場預測美國8月非農就業崗位料增加18萬個，高于7月的“增加16.2萬”；美國8月失業率料持穩在四年半低點7.4%，因有更多的人尋找工作，這可以體現對就業市場的信心。從周四公布的幾項非農前瞻數據看，目前市場對今晚非農的預期大體沒有產生過多變化。

　　晚間的非農報告，市場預計若非農數據好于預期，將基本敲定美聯儲9月縮減的QE的可行性。而如果出現非農不及預期的情況下，只要數據不是非常差，可能都難以阻止美聯儲9月縮減QE的決定。這與以往非農好于預期，加深縮減QE可能；非農低于預期，降低縮減QE可能的單純評判，存在細小差別。

　　技術面分析

　　今日晚間將公布美國非農就業報告以及失業率，預計行情波幅較大，或現中線多單進場點位，從大周期上來看，黃金下方支撐在1350，再下方支撐在1320，若跌破1320的位置，中線將由漲轉跌，上方壓力在1375，再上方壓力在1400，白銀下方支撐在22.80，再下方支撐在22.40-22.50，上方壓力在23.40，再上方壓力在23.80。

　　操作方面

　　昨日黃金空單已于1375附近獲利出局，日內黃金建議在1350附近做多，止損1342，目標看1370、1398，白銀建議在22.40-22.50附近做多，止損22.20，目標看23.10、23.50。TD白銀目前溢價在87元/千克左右！

　　今日關注數據：

　　20:30美國8月份非農就業人數變化

　　20:30美國8月份失業率